Nasdaq и S&P 500 достигли рекордных максимумов закрытия в понедельник. Инвесторы ожидают ключевой ежемесячный отчет о занятости в пятницу. Европейские акции нестабильны из-за запланированного вотума недоверия во Франции. Китайские акции выросли благодаря надежным производственным исследованиям.
Секторный рост и главные игроки
Несмотря на общее снижение индекса Dow, сразу три сектора — технологии, коммуникационные услуги и потребительские дискреционные услуги — завершили понедельник уверенным ростом на 1% каждый. Особенно отличилась Tesla: ее акции подскочили на 3,5% благодаря повышению целевой цены аналитиками Stifel. Остальные сектора S&P 500 продемонстрировали снижение, что отразилось на динамике рынка в целом.
Сезонный подъем
"Рынок находится в сильном сезонном периоде и постепенно движется вверх", — прокомментировал ситуацию Рик Меклер, партнер инвестиционной компании Cherry Lane Investments.
Политика на повестке: как Трамп влияет на рынок?
Результаты недавних выборов оказались важным драйвером для ноябрьского роста. Дональд Трамп, вернувший себе Белый дом, вместе с победой Республиканской партии в обеих палатах Конгресса стал катализатором позитивных ожиданий. Стратеги связывают это с возможным снижением налогов и дерегулированием, что воспринимается рынком как благоприятные меры. Однако вопрос тарифов остается фактором неопределенности.
Итоги понедельника: индексы разнонаправленно
- Dow Jones Industrial Average: снижение на 128,65 пункта (-0,29%) до отметки 44 782,00;
- S&P 500: рост на 14,77 пункта (+0,24%) до 6 047,15;
- Nasdaq Composite: уверенный подъем на 185,78 пункта (+0,97%) до 19 403,95.
Прогнозы и перспективы
Аналитики отмечают, что рост, наблюдаемый в ноябре, может быть продолжен, если политические и экономические условия останутся благоприятными. Однако тарифная политика может стать серьезным испытанием для рынка.
Такой разнонаправленный старт недели лишь подчеркивает сложность текущей рыночной ситуации, где оптимизм сталкивается с реальными экономическими рисками.
ФРС смягчает подход
Губернатор Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер дал понять, что поддерживает идею о снижении базовой процентной ставки на декабрьском заседании. Причина — сохраняющееся давление ограничительной денежно-кредитной политики. Однако у инвесторов остаются вопросы: действительно ли прогресс в борьбе с инфляцией устойчив, или недавние макроэкономические данные сигнализируют об обратном?
Инфляция тормозит, но не сдается
Планы ФРС по снижению ставки на 0,25% кажутся логичными на фоне предыдущих шагов регулятора. С сентября регулятор дважды корректировал ставки — сначала на 0,5%, затем на 0,25%. Однако свежая инфляционная статистика заставляет участников рынка задуматься, не исчерпаны ли резервы для дальнейшего смягчения.
Производственная активность растет
Среди позитивных новостей — улучшение производственной активности в США. Этот вывод был озвучен Институтом управления поставками (ISM) в понедельник. Рост показателя дает надежду на устойчивость экономики, несмотря на сложные макроэкономические условия.
Неделя данных: на что смотреть?
Инвесторов ждет насыщенная информационная неделя. Уже в пятницу выйдет ключевой отчет о занятости, который традиционно является важным индикатором состояния экономики. Помимо этого, будут представлены:
- Данные по росту рабочих мест в частном секторе;
- Статистика по заявкам на пособия по безработице.
Каждый из этих отчетов способен повлиять на стратегию инвесторов и дальнейшие решения ФРС.
Super Micro Computer — звезда дня
Акции компании Super Micro Computer взлетели на 28,7% после новостей о поиске нового финансового директора. Решение принято на основании рекомендаций специального комитета, занимающегося проверкой бухгалтерской практики компании. Производитель серверов для искусственного интеллекта остается в центре внимания, демонстрируя, как сочетание технологического прорыва и внутренних реформ может стать драйвером роста.
Рынку нужны ответы
Недавние заявления ФРС, экономические показатели и корпоративные события задают неоднозначный тон. Рынок ожидает, что декабрь даст ясность в ключевых вопросах — от денежно-кредитной политики до состояния занятости. Остается только наблюдать, смогут ли цифры подтвердить оптимизм инвесторов.
NYSE: больше падений, чем подъемов
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, которые потеряли в цене, превысило количество выросших в соотношении 1,08 к 1. Несмотря на общее преобладание снижения, биржа отметилась 406 новыми максимумами против всего 64 новых минимумов, что говорит о сохраняющемся потенциале роста для отдельных активов.
Nasdaq: небольшой перевес оптимистов
На Nasdaq картина оказалась более позитивной: 2332 бумаги продемонстрировали рост, в то время как 2060 снизились. Это дало соотношение 1,13 к 1 в пользу акций с положительной динамикой, что свидетельствует о сильных позициях технологического сектора.
Объемы торгов: снижение активности
Общий объем торгов на американских биржах составил 13,64 миллиарда акций, что ниже среднего уровня за последние 20 торговых дней (14,74 миллиарда). Это может быть связано с осторожным настроением инвесторов в ожидании предстоящих ключевых экономических данных.
Тренды недели: на что обратить внимание?
Текущие показатели показывают, что рынок находится в состоянии баланса между оптимизмом в технологическом секторе и сдержанностью на традиционных площадках. Основные движения, вероятно, будут зависеть от экономической статистики и решений ФРС, которые могут повлиять как на настроения инвесторов, так и на объемы торгов в ближайшие дни.
Биржи продолжают демонстрировать тонкую грань между ростом отдельных акций и общей нестабильностью, что оставляет открытым вопрос: сможет ли рынок удержать нынешний темп или коррекция станет неизбежной?
Политические риски и динамика акций
В понедельник на финансовых рынках наблюдалась разнонаправленная динамика. В США акции показали смешанные результаты, а в Европе инвесторы отреагировали на политическую нестабильность во Франции. Индекс CAC 40 во Франции (FCHI) остался почти неизменным, несмотря на волатильные торги. Главной причиной напряженности стали планы парламента провести вотум недоверия премьер-министру Мишелю Барнье, что может привести к отставке правительства уже на этой неделе.
Общеевропейский индекс STOXX 600 на фоне новостей сначала упал, но затем восстановился, завершив день ростом на 0,66%. Этот результат подчеркивает устойчивость некоторых секторов, несмотря на политическую нестабильность.
Доллар укрепляется, экономика США удивляет
Американская валюта укрепилась относительно евро на фоне как внутренних экономических данных, так и потрясений во Франции. В то же время экономика США демонстрирует сигналы восстановления. Согласно последним данным:
- Производство в ноябре сократилось, но умеренными темпами;
- Заказы на продукцию выросли впервые за последние восемь месяцев;
- Фабрики сообщили о значительном снижении цен на сырье, что может стать поддержкой для производственного сектора.
Ожидается, что ключевым событием недели станет ежемесячный отчет о занятости, публикация которого назначена на пятницу.
Технологические гиганты и неожиданные падения
На Уолл-стрит технологический сектор оказался главным драйвером роста. Акции Meta Platforms, материнской компании Facebook, подорожали на 3,2%, а Amazon.com прибавил 1,4%. Однако не обошлось без негативных новостей: акции Intel потеряли 0,5% после объявления об уходе в отставку генерального директора Пэта Гелсингера. Это решение вызвало вопросы о стабильности руководства компании, которая и так испытывает трудности на фоне усиления конкуренции.
Неопределенность как новая норма
Рынки продолжают балансировать между оптимизмом по поводу восстановления американской экономики и геополитическими рисками, особенно в Европе. Волатильность в сочетании с ожиданием свежих данных создает атмосферу настороженности, в которой инвесторы остаются сосредоточенными на макроэкономических сигналах.
Неделя только началась, но уже понятно: рынки готовятся к новым вызовам и потенциальным сюрпризам.
Тренды последних недель
Рынок начинает меняться: лидерство вновь захватывают технологические компании, а недавний рост в финансовом секторе и циклических активах постепенно замедляется. Такое наблюдение высказал Джон Белтон, управляющий портфелем Gabelli Funds в Нью-Йорке.
Рекорды электронной коммерции в Черную пятницу
Белтон отметил, что праздничные распродажи превзошли ожидания. Особенно заметный рост произошел в сфере электронной коммерции, которая показала устойчивую динамику и подтверждает силу потребительского спроса.
Угроза для БРИКС
Американская валюта продолжает укрепляться, вытесняя евро, который в понедельник упал на 0,75%, достигнув отметки $1,0498. Укрепление доллара связано не только с экономической динамикой США, но и с политическими заявлениями Дональда Трампа. Новый президент США предостерег страны БРИКС от попыток заменить доллар альтернативной валютой, что усилило позиции американской валюты на международной арене.
Европейская драма
Евро потерял 14% за последние три месяца, что связано с ожиданиями более жесткого снижения ставок Европейским центральным банком. Кроме того, политическая нестабильность во Франции вызвала рост премии за риск на французский долг.
Разрыв доходности 10-летних облигаций Франции и Германии, ключевой показатель финансовой стабильности, увеличился на 7 базисных пунктов, достигнув 87 пунктов. Это отражает возрастающую осторожность инвесторов, хотя значение все еще остается ниже 12-летнего максимума, установленного на прошлой неделе.
На фоне усиления доллара, политической турбулентности в Европе и смешанной динамики в разных секторах рынков инвесторы сосредоточены на новых экономических данных и перспективах монетарной политики. Возвращение лидерства технологий и впечатляющие результаты продаж в Черную пятницу дают основания для умеренного оптимизма, но глобальная экономическая и политическая неопределенность все еще остается ключевым вызовом.
Ставки под давлением
По мнению валютного стратега MUFG Ли Хардмана, растущая политическая нестабильность в Европе может усилить ожидания рынка относительно более глубокого снижения процентной ставки Европейским центральным банком. Хотя экономические данные не дают полного основания для снижения на 50 базисных пунктов, неопределенность на политической арене создает дополнительные стимулы для смягчения монетарной политики.
Мировые рынки продолжают рост
Несмотря на сложную макроэкономическую обстановку, глобальные акции демонстрируют положительную динамику. Индекс MSCI All-World, отражающий производительность акций по всему миру, поднялся на 0,3%. Этот рост указывает на сохраняющийся оптимизм инвесторов, несмотря на локальные и глобальные вызовы.
Отчет по занятости как индикатор
Внимание трейдеров и аналитиков на этой неделе сосредоточено на Федеральной резервной системе США. Предстоящий ежемесячный отчет о заработной плате, который будет опубликован в пятницу, может стать решающим аргументом при принятии решения о снижении ставки на заседании 18 декабря.
Ожидания рынка и позиции ФРС
Слова управляющего ФРС Кристофера Уоллера в понедельник добавили ясности: он считает разумным дальнейшее снижение ставки. По его мнению, текущая денежно-кредитная политика остается достаточно жесткой, чтобы сдерживать инфляцию, а рынок труда находится в состоянии равновесия, которое регулятор стремится сохранить.
Вероятность снижения ставки на 0,25% оценивается трейдерами примерно в 60%, но многое будет зависеть от выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, запланированного на среду.
Рынок в ожидании сигналов
Рынки остаются в состоянии повышенной чувствительности к политическим и экономическим новостям. От решений ЕЦБ и ФРС будет зависеть направление движения как глобальных индексов, так и национальных валют. В ближайшие дни инвесторы будут пристально следить за комментариями чиновников и свежими экономическими данными, которые могут определить настроение рынков до конца года.
Стабильность казначейских облигаций и рост доллара
Доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне 4,194%, что, в свою очередь, поддержало рост индекса доллара. Индекс, отражающий силу американской валюты относительно шести основных конкурентов, поднялся на 0,33%, достигнув отметки 106,39. В ноябре доллар укрепился на 1,8%, что указывает на его устойчивость на фоне глобальных экономических изменений.
Азия: рост на фоне положительных данных
Китайский рынок акций продемонстрировал рост: индекс материкового Китая CSI 300 увеличился на 0,8%. Этому способствовали позитивные результаты частного производственного обзора, опубликованные в понедельник, которые указали на восстановление активности в производственном секторе страны.
Иена держится у максимумов
Японская иена осталась вблизи шестинедельного пика, достигнутого в пятницу, закрепившись на уровне 149,47. Это говорит о ее относительной стабильности на фоне глобальных изменений в валютных курсах.
Золото под давлением доллара
Цены на золото продолжили снижение, упав на 0,6% до $2637 за унцию. Укрепление доллара оказало дополнительное давление на драгоценный металл, который завершил ноябрь с потерей более 3% — худший показатель с сентября 2023 года.
Нефть балансирует между оптимизмом и опасениями
Цены на нефть остались стабильными, несмотря на положительные сигналы из Китая, где производственная активность демонстрирует рост. Однако рынок сдерживается ожиданиями того, что Федеральная резервная система, вероятно, не пойдет на очередное снижение ставок в декабре, что ограничивает потенциал роста стоимости сырья.
Криптовалюты: спад биткоина
Биткоин, флагман крипторынка, снизился на 1,88%, опустившись до отметки $95 619,00. Такое движение стало отражением общей неопределенности на финансовых рынках и влияния макроэкономических факторов, включая укрепление доллара.
Глобальная картина
Стабильность казначейских облигаций, сильный доллар и ожидаемые решения ФРС оказывают значительное влияние на рынки. В то же время азиатские рынки демонстрируют признаки восстановления, что создает разнонаправленную динамику в мировой экономике. Инвесторы продолжают следить за глобальными сигналами, чтобы оценить перспективы конца года.
