Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD pada mulanya menunjukkan pergerakan menaik, diikuti dengan penurunan, menjadikan keseluruhan hari dagangan kelihatan agak bercanggah. Volatiliti kekal rendah walaupun enam laporan telah diterbitkan sepanjang hari. Kesemua laporan tersebut merupakan indeks PMI bagi sektor perkhidmatan dan pembuatan di Jerman, Zon Euro, dan AS. Namun begitu, data yang dikeluarkan menunjukkan percanggahan antara satu sama lain. Ambil contoh Jerman — PMI perkhidmatan merosot dan berada di bawah jangkaan, manakala PMI pembuatan meningkat dan melepasi ramalan. Di Zon Euro, indeks perkhidmatan juga jatuh dan berada di bawah jangkaan, tetapi sektor pembuatan pula mencatat peningkatan melebihi unjuran. Di AS, PMI perkhidmatan menunjukkan pertumbuhan kukuh melepasi jangkaan, manakala indeks pembuatan jatuh di bawah paras ramalan dan juga bawah paras 50.0. Jadi, bagaimana sepatutnya data bercampur ini ditafsirkan?

Pasaran nampaknya tidak terlalu mengambil peduli akan persoalan tersebut. Seperti yang telah dinyatakan sebelum ini, data makroekonomi ketika ini kurang memberi impak. Pasaran masih didorong oleh faktor "Donald Trump," menantikan pusingan tarif seterusnya, dan pada masa ini hanya melalui fasa pembetulan. Inilah sebabnya kita sedang menyaksikan penurunan perlahan dalam pasangan ini. Pergerakan menaik boleh disambung semula pada bila-bila masa, walaupun ia bercanggah dengan arah aliran pada carta masa harian dan bulanan. Namun begitu, pada carta setiap jam, arah aliran kini telah beralih kepada keadaan menurun.

Antara isyarat dagangan pada hari Isnin yang boleh diberi perhatian ialah lantunan daripada paras 1.0823 dan garisan Senkou Span B. Dalam situasi pertama, pedagang boleh membuat belian, manakala dalam situasi kedua, boleh melakukan jualan. Kedua-dua dagangan ini memberikan keuntungan dan membolehkan pulangan sekurang-kurangnya 50 pip.

Laporan COT

Laporan terkini Commitment of Traders (COT) bertarikh 18 Mac. Seperti yang ditunjukkan dalam rajah, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam keadaan spekulasi kenaikan harga untuk tempoh yang lama. Spekulasi penurunan harga hanya baru-baru ini memperoleh sedikit kelebihan, namun kini kenaikan harga kembali menguasai keadaan. Kedudukan pergerakan menurun telah menyusut dengan pantas sejak Trump memegang jawatan dan dolar mengalami penyusutan. Kita tidak boleh menyatakan secara pasti bahawa penurunan dolar akan berterusan, dan data COT mencerminkan sentimen pemain besar, yang boleh berubah dengan cepat dalam keadaan semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, tetapi kini wujud satu sebab kukuh untuk kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus melalui pembetulan selama beberapa minggu atau bulan, namun aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berubah dalam masa yang singkat.

Pada masa ini, garisan merah dan biru telah bersilang sekali lagi, menandakan arah aliran menaik. Dalam minggu pelaporan yang paling terkini, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial telah meningkat sebanyak 300 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual telah menurun sebanyak 46,000 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 45,700 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Harga kini condong ke arah penurunan pada carta masa setiap jam, dan kami menyokong sepenuhnya pergerakan ini. Kami menjangkakan penurunan akan disambung semula dalam jangka sederhana disebabkan oleh perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed. Namun begitu, tidak jelas berapa lama pasaran akan terus mengambil kira "faktor Trump." Pergerakan menaik baru-baru ini lebih kelihatan seperti protes peribadi terhadap Trump, dan tidak jelas ke mana arah akhirnya bagi pasangan ini — terutamanya memandangkan lebih banyak tarif masih boleh diumumkan. Pedagang juga mengabaikan banyak berita dan laporan, dan dolar terus dijual pada setiap peluang yang ada.

Bagi dagangan pada 25 Mac, paras-paras berikut adalah relevan: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, serta garisan Senkou Span B (1.0860) dan garisan Kijun-sen (1.0874). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Pastikan anda menggerakkan paras Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang diingini — langkah ini akan membantu melindungi daripada isyarat palsu.

Jerman akan mengeluarkan laporan Iklim Perniagaan Ifo (Ifo Business Climate) pada hari Selasa, manakala AS akan menerbitkan data Jualan Rumah Baharu. Kedua-dua laporan ini adalah berkepentingan tertiari dan tidak mungkin memberi pengaruh besar kepada sentimen pasaran. Kami percaya pembetulan semasa akan berterusan, namun pergerakan ini masih belum menampakkan ciri-ciri permulaan aliran menurun baharu — malah bukan pada carta masa setiap jam.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin akan berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan daripada carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis trend, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.