Lundi, la paire EUR/USD s'est à nouveau dirigée vers le niveau de 1,0944, mais cette fois, les acheteurs n'ont pas réussi à atteindre cet objectif. En conséquence, aucun nouveau signal de trading n'a été généré. Actuellement, la paire fluctue entre 1,0857 et 1,0944, avec une faible activité sur le marché. Un rejet à partir de 1,0944 favoriserait le dollar américain, pouvant potentiellement entraîner une baisse vers le niveau de Fibonacci de 200,0 % à 1,0857.
Le schéma en vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague descendante complétée a franchi le précédent plus bas, tandis que la dernière vague montante a dépassé le précédent pic, indiquant une tendance haussière. Cependant, le rallye actuel semble impulsif, les haussiers étant poussés par la crainte d'un ralentissement économique aux États-Unis causé par les politiques de Donald Trump. Ce facteur a été l'une des principales raisons de la récente baisse du dollar américain.
Le contexte fondamental de lundi était mitigé. Le seul rapport américain notable—les ventes au détail pour février—a augmenté de seulement 0,2 %, ne correspondant pas aux attentes du marché. Cela a empêché les baissiers de reprendre le contrôle. Pendant ce temps, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a émis un avertissement concernant les conséquences de la guerre commerciale des États-Unis.
Selon Lagarde, la guerre commerciale causera plus de dommages aux États-Unis qu'à d'autres pays. Elle a affirmé que de nombreux pays touchés travaillent déjà sur des tarifs de représailles et s'engagent dans des négociations pour éviter davantage d'escalades. Cependant, Lagarde reste pessimiste, croyant que les conflits commerciaux mondiaux nuiront à toutes les économies, ralentiront la croissance mondiale, et alimenteront l'inflation—l'Amérique étant la plus touchée.
Le marché semble partager cet avis, car les haussiers du dollar sont absents. La réunion du FOMC de cette semaine pourrait influencer le sentiment, mais je doute qu'elle soit un catalyseur positif pour le dollar américain.
Sur le graphique 4 heures, la tendance haussière reste intacte après une cassure au-dessus de la plage horizontale. Le canal de tendance ascendant confirme cet élan. Un rebond à partir du niveau du Fibonacci de 61,8% à 1,0818 suggère un mouvement potentiel vers le prochain retracement de Fibonacci à 1,0969.
Malgré cela, la divergence baissière sur l'indicateur CCI et les conditions de surachat du RSI continuent de signaler une correction possible, bien que les baissiers n'aient pas encore agi. Une cassure en dessous de 1,0818 ouvrirait la voie à une baisse vers 1,0696.
Rapport des engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 3 424 positions longues tout en clôturant 19 772 positions courtes. En conséquence, la catégorie "Non-commercial" est devenue de plus en plus optimiste—en grande partie grâce à Donald Trump.
Le total des positions longues parmi les spéculateurs s'élève maintenant à 188 000, tandis que les positions courtes ont diminué à 175 000.
Pendant 20 semaines consécutives, les grands traders ont réduit leurs avoirs en euro, mais depuis cinq semaines, ils débouclent des positions courtes et ajoutent des positions longues. La divergence entre la politique monétaire de la BCE et de la Fed continue de favoriser le dollar américain, étant donné la différence de taux d'intérêt.
Cependant, les politiques de Trump restent le facteur dominant du marché, puisqu'elles pourraient pousser la Réserve fédérale vers une position plus accommodante et même mener l'économie américaine vers une récession.
Événements Économiques Importants – 18 Mars
- Zone euro – Indice ZEW du Sentiment Économique (10:00 UTC)
- Allemagne – Indice ZEW du Sentiment Économique (10:00 UTC)
- États-Unis – Permis de Construire (12:30 UTC)
- États-Unis – Mises en Chantier (12:30 UTC)
- États-Unis – Variation de la Production Industrielle (12:30 UTC)
Bien que le calendrier économique inclue cinq événements, aucun d'entre eux ne devrait provoquer de grands mouvements de marché. Cependant, le volume de publications de données pourrait avoir un impact modéré sur le marché mardi.
Prévisions et Recommandations de Trading EUR/USD
Des positions courtes sont envisageables si l'EUR/USD tombe en dessous de 1.0818 sur le graphique 4 heures, avec des cibles à 1.0734 et 1.0622.
L'achat peut être considéré, mais je reste prudent face au rallye presque ininterrompu de la paire. Je me méfie d'une telle évolution de prix unilatérale, mais cela ne signifie pas que la tendance haussière ne peut pas continuer.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1.0529 à 1.0213 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique 4 heures.
